外貨建て金融商品の基礎知識

2019.12.20
金融資産運用ＦＰ２級資格取得webテキスト

Contents

1 外貨建て金融商品の基礎知識
- 1.1 為替レート
- 1.2 為替差益と為替差損
2 外貨建て金融商品の種類

外貨建て金融商品の基礎知識

取引価格や元本、利息等が「円」ではなく「ドル」、「ユーロ」などで表示される金融商品のことをいいます。

外貨建て商品には日本の円よりも金利が高いので収益は高い傾向がありますが、以下のようなリスクがあります。
・為替リスク（円高ドル安のように常に変動する）
・カントリーリスク（中東情勢のように混沌としている国の通貨は、戦争などで大きく変動しやすい等）
・為替手数料（円→ドル、ドル→円に交換するときの手数料）がかかる

・預金保険機構の対象外

為替レート

前述しましたが、円を外貨に換えたり、外貨から円に換えたりするときそれぞれ手数料が掛かります。

ＴＴＳ	対顧客電信売相場	円を外貨に換えるレート
ＴＴＢ	対顧客電信買相場	外貨を円に換えるレート
ＴＴＭ	仲値	基準となる相場

ＴＴＳの「Ｓ」はＳｅｌｌ（売る）のＳ、ＴＴＢの「Ｂ」はＢｕｙ（買う）のＢ，
「Ｍ」はＭｉｄｄｌｅ（真中の値段）の意味

金融機関はＴＴＭの金額にほんのちょっと金額を上乗せしてＴＴＳの価格で私たちに外貨を販売します（金融機関にとっては私たちに売ることになりますので、ＴＴＳは対顧客電信売相場。
そのＴＴＭとＴＴＳの差額が金融機関の手数料「為替手数料」となります。

私たちが外貨から円に換える時はＴＴＭとＴＴＢの差額が為替手数料となります。

為替差益と為替差損

１ドル１００円の時に１００万円でドルを購入

１００万円÷１００円（１ドル１００なので）＝１万ドル

この１万ドルで・・・

１万ドルをもっている間に１ドル１２０円になりました。このときに日本円に戻せば１２０円×１万ドル＝１２０万円

１万ドルをもっている間に１ドル８０円になり、この時日本円に戻せば８０円×１万ドル＝８０万円

前述のパターンの時はもともとの１００万円から増えているので為替差益、後述のパターンは減っているので為替差損といいます。

外貨建て金融商品の種類

外貨建て定期預金

内容	円以外の通貨で行う預金、その他は円の預金と同じ
特徴	外貨建ての定期預金は途中引き出しはできない。預金保険機構の対象外。
税金	利息は利子所得で源泉分離課税（２０．３１５％）。為替差益は雑所得で総合課税。

外貨建てＭＭＦ

外国投資信託の１種で、外貨建ての短期国債等で運用される公社債投資信託のことをいいます。

内容	米ドルやユーロなど外国の法律に基づいて設定される
特徴	購入日の翌日以降換金ができ、ペナルティ無しでいつでも売却可能。外貨預金よりも手数料が安い。
税金	収益分配金は利子所得として申告分離課税または条件によっては源泉徴収。売却益（為替差益）は譲渡所得として２０．３１５％

外国債券

発行者、通貨、発行場所のいずれかが外国である債券のことで、

取り扱うには証券会社で外国証券取引口座を解説する必要があります。

債券そのものについての解説はこちらをご覧ください。

外国債券の種類

円建て外債

払込み・利払い・償還すべてが円建てのものをいいます。

このうち外国の発行者が日本国内で発行するものをサムライ債といいます。

発行者を問わずに円建て、ユーロ市場に発行するものをユーロ円債といいます。

外貨建て外債

払込み・利払い・償還すべてが外貨建ての債券のことをいいます。

このうち外国の発行者が日本国内で発行するものをショーグン債といいます。

二重通貨建て債券

払込み・利払い・償還に複数の通貨が使用されるものをいいます。

払込みと利払いが同じ通貨で償還が異なる通貨のものをデュアルカレンシー債

払込みと償還が同じ通貨で利払いが異なる通貨のものをリバースデュアルカレンシー債といいます。

外国債券まとめ

種類	通　　貨
種類	払込み	利払い	償還
円建て外債（サムライ債）	円	円	円
外貨建て外債（ショーグン債）	外　貨	外　貨	外　貨
デュアルカレンシー債	円	円	外　貨
リバース・デュアルカレンシー債	円	外　貨	円