金と金融派生商品

金と金融派生商品

金投資

金も一種の投資商品であり、世界のどこかの通貨の価値に左右されない普遍の価値を持っています。したがって戦争やインフレ時には需要が高まるため、「有事の金」と言われています。

金には現物取引と、先物取引があり、

現物取引には３種類の投資方法があります。

金の価格は１トロイオンス当たりの米ドル価格で表示されます。したがって、為替変動リスクがあり、保有していても利息収入はありません。

値動きで発生するキャピタルゲイン（価格変動で得られる利益）のみが金の投資で得られる収益になります。

金融派生商品（デリバティブ）

商品名は難しいですが、読んで字のごとく金融商品から派生して生まれた商品が金融派生商品です。

通貨や金利、株式、債券などの金融商品の原資産の価格に依存してその理論価格が決まります。

金融派生商品の特徴

リスクヘッジ効果についてもう少し詳しく・・

リスク（危険）をヘッジする。ヘッジは垣根という意味があり、食い止めるという解釈でいいと思います。リスクを一定のところで食い止めるために柵を設けるというニュアンスです

例えばガソリン価格のように値動きがする商品があったとします。

そんな中あなたは、個人でカツカツで生活していたとします。

ガソリン代が今は１３０円だったとしても、半年後は２００円になるかも知れません。ちょっと２００円は言い過ぎですが、今の社会情勢では何が起こるかわかりません。

カツカツの生活をしているあなたはガソリン代が上昇すると、かなり家計に痛手を生じる状態だとします。

ところが、

この先何があっても私はあなたから１４０円でガソリンを購入し続けます！

という約束をあなたが誰かとできたとしたら、安心しませんか？

世の中のガソリン代が１３０円になってしまったら損な気もしますが、値上がりを一生心配しなくてよくなりますよね。少なくとも１４０円以上にはならないので、家計の計画が立てやすくなります。

先物取引

ある商品を、将来一定の価格で一定の数量を売買することを契約する取引のことをいいます。

先物取引の特徴

オプション取引

ある商品を一定の期間後にあらかじめ定めた価格で売買をする権利のことをいいます。

オプションのプレミアムについて

オプションのプレミアムも一定の法則があります。やみくもに買い手が有利だったり売り手が有利になったりすることは原則はありません。

仕組みは難しいので、以下の表は丸覚えしてください。

オプションプレミアムの変動要因

スワップ取引

経済的価値の等しい金利や通貨から生じるキャッシュフローを交換する取引で、

異なる通貨の債券と債務を交換する通貨スワップ

変動金利と固定金利を交換する金利スワップがあります。

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この記事を書いた人

ファイナンシャルプランナー金子　賢司

これまで１０００件以上の家計、住宅ローン、生命保険、損害保険、資産運用の相談に携わる。ＵＨＢなどのテレビのコメンテーターや確定拠出年金等のセミナーを毎年約５０回実施。ＣＦＰ資格保有者。ＴＬＣ（生命保険協会認定ＦＰ（ＴＬＣ資格とは））、損害保険トータルプランナー、公式ＨＰ