ＮＩＳＡのロールオーバーについて

ＮＩＳＡ導入後、初のロールオーバーの機会を迎えます

２０１４年にＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）がスタートし、２０１９年から初のロールオーバーを迎えようとしています。

ＮＩＳＡのロールオーバーとは？

現在はＮＩＳＡは通常のＮＩＳＡと積立ＮＩＳＡの２種類がありますが、当初始まったＮＩＳＡという制度はそもそもこういうものです。

毎年１００万円を限度に（２０１６年から１２０万に変更）、ＮＩＳＡ口座の中で運用している限りは売却、分配金等によって得た収益は非課税という制度です。

投資をやったことのない人にはピンとこないかもしれませんが、通常の運用で得た収益はもう買った金額に対して税金がかかるんです。その税率は約２０％。１００万収益がでたら約２０万も税金がかかるんです。

その点ＮＩＳＡ口座で運用をすれば年間１００万の範囲内なら、１００万の元本でさらに１００万の収益がでても税金がかからないのです。２０１４年からスタートし、２０１８年から通常の口座で運用をするか、ＮＩＳＡ口座で再度運用するか？（２０１９年度の枠は１２０万）２０１９年は初めてその岐路に立たされるのです。

２０１４年から１００万円でスタートして、５年間は運用益などに税金はかかりません。２０１８年以降はどうしたらよいのでしょうか？

例えば１００万円の元本が２００万にふえていた場合、

２０１８年末の元本＋収益等を

２０１９年以降のＮＩＳＡ口座に持ち込んで続けるよ！

これがロールオーバーという仕組みです。

当然通常１２０万が上限なのにロールオーバーで２００万もＮＩＳＡ口座で非課税の恩恵を受けた方が利益も大きくなるでしょーー。

もちろんロールオーバーするよ。と言いたいところですが、ちょっと意地悪にデメリットが

ないか考えてみましょう。

ＮＩＳＡロールオーバーのデメリット

①必ず資産がロールオーバー後も増えるとは限らない

ＮＩＳＡロールオーバーはメリットは大きいと思います。しかしそれは今後も着実にＮＩＳＡで選択した商品の資産が増えた場合です。

元本が大きければ、下落した時のダメージも大きいんです。

この預けた２００万がさらにＮＩＳＡ口座にロールオーバーして３００万になってくれたら、１００万にたいしては非課税です。

ロールオーバーせずに通常の運用口座で運用すれば１００万プラスになった分に約２０万円分の税金がかかります。手取りは約８０万円です。

せっかく２００万に増えた分はもう絶対減らしたくないのでこれはこれで非課税でもらっておいて、新たに１２０万の枠を使おうという考え方もあります。

また２００万円の一部はイデコと積立ＮＩＳＡをに変更して積立投資に切り替えるという方法もあります。

②損益通算の機会を逃す

仮に損失が出た場合に、ＮＩＳＡ口座ではなく通常の運用口座で運用した場合、ほかの運用益と通算することができます。

例えば私がＮＩＳＡ口座からロールオーバーせずに、Ａ商品を選びました。また私はＢ商品で１００万円の利益が出ています。Ａ商品でもし２０万のプラスならば、Ｂ商品の１００万とたして合計１２０万に税金約２０％がかかります。

しかし、仮にＡ商品がマイナス２０万の損失を出した場合はどうなるのかというとＢ商品の１００万の利益にＡ商品のマイナス２０万をたしてトータルの運用益は８０万。この８０万に約２０％の税金がかかります。

そもそも損失があるのでうれしくないのですが、この損失額は節税にもなるのです。

これを損益通算といいます。

仮にＮＩＳＡ口座にある場合は、Ｂ商品との損益通算はできません。

ロールオーバーの方がメリットが大きいケースが多いかもしれませんが、ＮＩＳＡをきっかけに運用に興味をもっていろんな商品や株主優待など複数商品を持っている人は、ＮＩＳＡ口座をこのままロールオーバーすることが必ずしもメリットではないケースも考えられます。

ロールオーバーのやり方

ロールオーバーをするには、手続きが必要です。一部の金融機関では運用はすでに始まっています。１１月末から１２月上旬にかけてが締め切りとなっていますので、各金融機関に問い合わせをして締め切りを確認しておきましょう。基本は「非課税口座内上場株式等移管依頼書」を提出することでロールオーバーをすることになります。